" ارائه دهنده خدمات حسابداری و حسابرسی در استان تهران و البرز با همکاری تیم مجرب و حرفه ای"
 
آخرین مطالب
 
پیوندهای روزانه
چرا نباید نرخ ذخیره قانونی کاهش یابد؟



یکی از اصول فکری جریان اقتصادی بازارگرا که بر فضای سیاست‌گذاری و محیط آکادمیک اقتصاد کشور تسلط دارد، استفاده خام از روش «اقتباس» یا تقلید از شرایط اقتصادی کشورهای پیشرفته است.


در این روش، تحلیل‌گر اقتصادی صرف وجود یک سیاست یا ترتیبات در کشورهای پیشرفته را دلیل کافی برای تجویز آن برای اقتصاد ایران می‌بیند، بدون اینکه به عقبه و شرایط آن توجه داشته و اصطلاحاً روشی نقادانه و فعالانه در برخورد با آن واقعیات در پیش گیرد. البته بگذریم از اینکه این گروه در اقتباس نیز کاملاً به صورت سلیقه‌ای عمل کرده و از برخی واقعیات موجود در دنیای غرب به راحتی پرش می‌کند (از جمله هزینه‌های بالای برخی دول اروپایی در پرداخت‌های مستقیم به مردم و دیگر هزینه‌های مربوط به دولت رفاه).


با ما تماس بگیرید

09123645433

@TaxAndAcc

Www.HesabPardazanBartar.ir

@HPBacc

09363645433

به تبعیت از روش فوق، مدتی است که این جریان بر طبل کاهش نرخ ذخیرۀ قانونی بانک‌ها می‌کوید. البته در یک مرحله در سال قبل این نرخ به میزان ۳ واحد درصد کاهش یافت. اکنون در لایحۀ پیشنهادی جدید بانکداری باز هم بر کاهش بیشتر این نرخ (تا کف ۶ درصد) تأکید شده است. تنها مستند اتخاذ این رویکرد، ارقام پایین و نزدیک به صفر نرخ ذخیرۀ قانونی در کشورهای غربی است. “اگر آن‌ها چنین کرده‌اند، پس لابد کار درستی است و ما هم باید انجام دهیم “!

اما چرا در شرایط موجود کشور، نباید در خصوص نرخ ذخیرۀ قانونی دست به اقتباس زد؟ نرخ ذخیره قانونی نسبتی از سپرده‌های بانکی است که بانک باید بالاجبار نزد بانک مرکزی نگه دارد. این بدان معنا نیست که «بخشی از سپرده‌ها» به صورت ذخیره قانونی نگه داشته می‌شود زیرا سپرده‌ها، پول مخلوق بانک است در حالی که ذخایر، پول مخلوق بانک مرکزی است.

در واقع بانک مرکزی بانک‌ها را ملزم می‌کند به میزان درصد مشخصی از پولی که خلق می‌کنند، پول بانک مرکزی را اکتساب کرده و نزد او نگه دارند. اگرچه هدف از این سیاست را «کنترل بحرانهای نقدینگی» در کنار «لگام‌زنی روی خلق پول بانکی» برمی‌شمرند، اما واقعیت آن است که این مکانیزم ربطی به این دو توجیه ندارد. در مورد اولی باید دانست که با تضمین صریح یا تلویحی سپرده‌های بانکی توسط حاکمیت، اساساً بانک (در ایران بانک‌های دارای مجوز) در معرض رجوع وسیع سپرده‌گذاران قرار نمی‌گیرند ضمن اینکه در صورت بروز بحران نقدینگی بانکها به منابع بانک مرکزی (اضافه برداشت) دسترسی دارند.

اما توجیه مشهورتر دوم که مربوط به کنترل قدرت خلق پول بانک‌ها از ناحیۀ وضع ذخیرۀ قانونی است، به تجربه مشخص شده که فاقد کارکرد است به این دلیل که بانکها با رفتار مشابه و جمعی خود عملاً بانک مرکزی را وادار و ناچار به تزریق ذخایر مورد نیاز می‌کنند. کنش‌گری فعالانه بانک‌ها و انفعال بانک مرکزی، ناشی از ملاحظۀ بانک‌های مرکزی در خصوص نرخ بهره و همچنین هزینه‌های بالای اقتصادی-سیاسی فروپاشی یک بانک است.

دقیقاً به همین دلایل است که بانک‌های مرکزی دریافتند مکانیزم نرخ ذخیره قانونی قادر به کنترل رفتار خلق پول بانک‌ها نیست، لذا با رها کردن آن به سراغ اعمال حکمرانی بر «نرخ بهره» رفتند. هم اکنون بانک‌های مرکزی در غرب، حکمرانی خود در حوزۀ پولی را از طریق کنترل بازاری نرخ بهره در سطح هدف اعمال می‌کنند. با این توصیف، مشخص می‌شود که اصولاً نرخ ذخیرۀ قانونی قادر به لگام‌زنی روی رفتار خلق پول بانک‌ها نیست و این حقیقت در مورد ایران هم صادق است. پس با این حساب وجود نرخ ذخیرۀ قانونی به چه درد می‌خورد؟

تنها و مهم‌ترین کارکرد نرخ ذخیرۀ قانونی، استقرار یک مجرا برای خلق پول توسط دولت و تخصیص آن در طرح‌های عمرانی اولویت دار است. وقتی بانک‌ها باید نزد بانک مرکزی ذخیره قانونی نگه دارند، این ذخایر باید به نوعی عرضه شده و در اختیار بانک‌ها قرار گیرد. عرضۀ این ذخایر (پایۀ پولی) توسط حاکمیت یک مجرا برای اعمال حکمرانی در حوزۀ پولی است، به این معنی که دولت می‌تواند با استفاده از این مجرا به تأمین مالی طرح‌های توسعه‌ای اولویت‌دار برای اقتصاد بپردازد (مشابه آنچه در مورد مسکن مهر اجرا شد). اگر در کشورهای پیشرفته به دلیل رسیدن به مرز اشتغال کامل و عدم نیاز به رشد اقتصادی بالا، این امکان مورد توجه قرار نمی‌گیرد، چرا در ایران باید چنین باشد؟ شواهدی وجود دارد که در برخی کشورهای پیشرفته (نظیر کانادا و استرالیا)، در میانۀ قرن بیستم دولت‌ها از همین طریق به تأمین مالی طرح‌های عظیمی در حوزۀ مسکن و تأمین غذا پرداختند.

اگر دقت کنیم درخواهیم یافت نظام حکمرانی پولی در اقتصاد ایران اکنون بر هیچ متغیر و جریان پولی کنترل و حکمرانی ندارد. کمترین مداخله و تأثیرگذاری مقام پولی در کشورهای غربی، کنترل نرخ بهره است که در ایران به دلایل مختلف هیچ کنترلی روی این متغیر وجود نداشته؛ تصمیمات بانک مرکزی و شورای پول و اعتبار به انحاء مختلف توسط بانک‌ها دور زده می‌شود تا جایی که کار بدانجا رسید که در چند سال اخیر آشکارا شورای بانک‌ها (کارتل بانک‌ها!) نرخ سود بانکی را پیشنهاد می‌دهند (صرف نظر از اینکه خود بانک‌ها بعد از همین توافق نیز به صورت مخفیانه از نرخ‌های توافقی تخطی می‌کنند).

نظام بانکی در تمام کشورهای جهان اختیاردار تخصیص و توزیع منابع بانکی است. این واقعیت موجب شده در بسیاری موارد بانک‌ها سود خود را در تخصیص اعتبار به بخش‌هایی ببینند که عایدی کمی برای جامعه دارد. این معضل توسط برخی متفکران پولی دگراندیش در غرب نیز مورد توجه قرار گرفته و بر ضرورت کنترل و هدایت اعتبارات بانکی (Credit Guidance) تأکید شده است. توجه کنید که وجود این رویکردها در حالی است که اساساً در دنیای غرب زیرساخت‌ها، حجم تولید و تکنولوژی به بلوغ رسیده است و نیاز به تأمین مالی آنچنان که در ایران مطرح است، وجود ندارد. زمانی که در غرب چنین زمزمه‌هایی به گوش می‌رسد، این ضرورت برای اقتصادی مانند ایران به طریق اولی وجود دارد.

در شرایطی که سیستم بانکی صرفاً بر مبنای سودآوری به تخصیص اعتبار می‌پردازد و هر نوع تسهیلات تکلیفی به جهت منافات با منطق سودآوری خصوصی محکوم می‌شود، بستن تنها مجرای خلق و تخصیص پول توسط دولت (ذخیره قانونی)، به معنای آن است که دولت به کلی تمام روندهای نظام پولی را به «نفع خصوصی» بانکداران واگذار کرده و «مهم‌ترین قدرت آفرینندگی دولت یعنی ایجاد پول» (به تعبیر آبراهام لینکلن) از کف دولتی که نمایندۀ عموم مردم است خارج شده است.

همین الان نسبت پول ایجاد شده توسط دولت به پول خلق شدۀ بانکداران در ایران زیر ۱۰ درصد است. کاهش دادن ذخیرۀ قانونی در وضعیتی که دولت نه توان کنترل‌گری نرخ سود بانکی را دارد، نه در تخصیص اعتبارات بانکی حریف بانک‌های خصوصی است، به معنای از بین بردن همین قدرت تأثیرگذاری اندک حاکمیت در تخصیص پول جدید به بخش‌ها و زمینه‌های اولویت‌دار اقتصادی است، امری که آن را باید به مثابه وارد شدن توپی دیگر در دروازۀ مردم در جدال با بانکداران ارزیابی کرد.



می توانید دیدگاه خود را بنویسید
brand cialis online سه شنبه 29 بهمن 1398 01:04 ب.ظ
adolescent [url=http://cialisle.com/#]tadalafil vs cialis[/url] privacy cialis 40 mg resident
tadalafil 20mg lowest price سه شنبه 29 بهمن 1398 11:27 ق.ظ
later outcome [url=http://cialisles.com/#]tadalafil 20mg lowest price[/url] carefully volume once
handle lowest price on generic cialis 40mg completely recipe tadalafil 20mg lowest price personally base
naiifi دوشنبه 28 بهمن 1398 07:19 ب.ظ
lzhmko <a href="http://sildena2020usa.com/">canada viagra</a> no prescription pharmacy
<a href="UR"L>pharmacy online store cialis viagra</a> cialis online canadian pharmacy
sale generic viagra online pills دوشنبه 28 بهمن 1398 06:29 ب.ظ
thick media viagra highly decision generic viagra sales whatever suggestion cheap viagra usa without prescription closely
horror [url=http://viacheapusa.com/#]viagra[/url] both break generic viagra
sales why supermarket
cialis over the counter دوشنبه 28 بهمن 1398 06:03 ب.ظ
talk cialis over the counter promote
gray [url=https://getcialistabsfasty.com/]cialis over the counter[/url] likely
buksRhync دوشنبه 28 بهمن 1398 05:24 ب.ظ
help with research papers http://researchpapershrd.com/ - write my research paper for me for free research paper writing service cheap <a href="http://researchpapershrd.com/#">research paper writers in india</a> buy research papers cheap
generic viagra sales دوشنبه 28 بهمن 1398 01:08 ب.ظ
here cable cheap viagra usa without prescription forth user cheap viagra usa without prescription late shopping cheap viagra usa without prescription today job [url=http://viacheapusa.com/#]sale generic viagra online pills[/url]
certainly fly viagra for men eventually guy
when is cialis generic available دوشنبه 28 بهمن 1398 06:37 ق.ظ
cousin [url=http://cialisle.com/#]generic cialis 20mg[/url] attitude cialis professional breast
cialis 10mg دوشنبه 28 بهمن 1398 04:30 ق.ظ
manager [url=http://cialisle.com/#]tadalafil generic vs
cialis[/url] information cialis 40 mg participate
uujcwb دوشنبه 28 بهمن 1398 01:09 ق.ظ
canadian online drugstore <a href=http://forum.autoxen.pl/member.php?action=profile&uid=30823>ed supplements</a> ed treatments buy cialis online canada pharmacy
<a href="http://bookmarking.press/story.php?title=well-being-and-health-start-with-a-suitable-diet-regime">www drugs com</a> buy viagra online without prescription
http://emploisdz.com/author/watchspade28/
cialis canada online
buksRhync یکشنبه 27 بهمن 1398 11:43 ب.ظ
writers for research papers http://researchpapershrd.com/ - research paper buy research paper writing service reviews <a href="http://researchpapershrd.com/#">write my research paper for free</a> help on research papers
cialis over the counter 2020 یکشنبه 27 بهمن 1398 06:37 ب.ظ
suppose cialis over the counter 2020 apply
view [url=https://getcialistabsfasty.com/]cialis over the counter 2020[/url] division
mbptve یکشنبه 27 بهمن 1398 12:50 ب.ظ
srynyx <a href="http://sildena2020usa.com/">viagra no prescription</a> buy canadian drugs
<a href="UR"L>generic viagra canada</a> like viagra
htbgArrer یکشنبه 27 بهمن 1398 11:34 ق.ظ
buy a thesis http://thesissgj.com/ - phd thesis defense buy a thesis <a href="http://thesissgj.com/#">thesis help online</a> thesis help
htbgSoarp یکشنبه 27 بهمن 1398 01:11 ق.ظ
doctoral thesis help http://thesissgj.com/ - thesis guidelines writing a phd thesis <a href="http://thesissgj.com/#">thesis assistance</a> phd online
otc cialis شنبه 26 بهمن 1398 11:55 ب.ظ
complex otc cialis politics
opposition [url=https://getcialistabsfasty.com/#]otc cialis[/url] full
briqdb شنبه 26 بهمن 1398 05:56 ب.ظ
lcdsac <a href="http://sildena2020usa.com/">viagra without a prescription canada</a> cialis cheap online pharmacy
<a href="UR"L>canada drugs viagra</a> cheap meds
no prior prescription required pharmacy شنبه 26 بهمن 1398 01:02 ب.ظ
http://canadianpharmaciesprofmeds.com/
most reliable canadian pharmacies شنبه 26 بهمن 1398 01:00 ب.ظ
http://canadianpharmaciesprofmeds.com/
safe online pharmacies in canada شنبه 26 بهمن 1398 12:54 ب.ظ
http://canadianpharmaciesprofmeds.com/
best canadian mail order pharmacies شنبه 26 بهمن 1398 12:49 ب.ظ
http://canadianpharmaciesprofmeds.com/
how much is cialis شنبه 26 بهمن 1398 10:35 ق.ظ
jet how much is cialis wire
kind [url=https://getcialistabsfasty.com/#]how much
is cialis[/url] depending
zcymyr شنبه 26 بهمن 1398 08:37 ق.ظ
canadarx.com <a href=https://fakenews.win/wiki/Key_Reasons_For_Diet_Which_Everybody_Should_Be_Aware_Of>canadian pharmaceuticals</a> viagra canada with prescription ed drugs
<a href="http://www.foro.pesretro.net/member.php?action=profile&uid=76659">walmart prescription prices</a> buy canadian drugs
http://orangeonline.co/home.php?mod=space&uid=30822
vipps pharmacies in canada
canadian pharmacies that ship to us شنبه 26 بهمن 1398 02:21 ق.ظ
http://canadianpharmaciesunlimited.com/
prescription without a doctor's prescription شنبه 26 بهمن 1398 02:16 ق.ظ
http://canadianpharmaciesunlimited.com/
pharmacy without dr prescriptions شنبه 26 بهمن 1398 02:14 ق.ظ
http://canadianpharmaciesunlimited.com/
best online international pharmacies شنبه 26 بهمن 1398 02:05 ق.ظ
http://canadianpharmaciesunlimited.com/
viagra without a doctor prescription شنبه 26 بهمن 1398 01:45 ق.ظ
http://realviagrawithoutadoctor.com/
viagra without a doctor prescription شنبه 26 بهمن 1398 01:41 ق.ظ
http://realviagrawithoutadoctor.com/
viagra without a doctor prescription شنبه 26 بهمن 1398 01:39 ق.ظ
http://realviagrawithoutadoctor.com/
 
لبخندناراحتچشمک
نیشخندبغلسوال
قلبخجالتزبان
ماچتعجبعصبانی
عینکشیطانگریه
خندهقهقههخداحافظ
سبزقهرهورا
دستگلتفکر
نمایش نظرات 1 تا 30
 
 
ساخت وبلاگ در میهن بلاگ

شبکه اجتماعی فارسی کلوب | اخبار کامپیوتر، فناوری اطلاعات و سلامتی مجله علم و فن | ساخت وبلاگ صوتی صدالاگ | سوال و جواب و پاسخ | رسانه فروردین، تبلیغات اینترنتی، رپرتاژ، بنر، سئو